【深度区块链】最靠谱的比特币矿机对2018年半导体产业链影响分析

过去一年，由于比特币的热潮，引发了对区块链和矿机的广泛讨论，尤其是在信谋研究分析师顾文军早前透露，来自中国的全球矿机龙头比特大陆在2017年成为全球矿机巨头之后。继华为海思之后国内第二大Fabless，业界关于矿机及其芯片对半导体产业链影响的讨论达到了顶峰。

然而，很多关于比特大陆或矿机芯片对半导体行业的影响都有些夸大。 为了让大家更准确地了解虚拟货币（主要是比特币）对半导体行业的影响，我们将就以下问题进行深入探讨。

问题一：现在网上有多少台矿机？

据了解，目前主流的比特币矿机为比特大陆出品的蚂蚁S9，根据网站实时算​​力数据显示，截至2018年1月24日，全网算力为19.3 EH/S，蚂蚁S9算力13.5TH/S。 按照1E=1000000T换算，即全网比特币矿机相当于143万台蚂蚁S9。

2017年10月全网比特币算力8EH/S。 预计到2018年2月，全网比特币算力将达到20EH/S。 S的算力相当于前几个月增加了约89万台蚂蚁S9矿机算力。 据知情人士透露，比特大陆约占比特币矿机市场的80%，这意味着比特大陆已经出货了约71万台Antminer S9矿机。

因为比特大陆现在卖多少矿机就卖多少。 按照该方法粗略估算，比特大陆近四个月（2017年10月至2018年2月）的矿机平均出货量约为17.75万台。

问题二：2017年矿机对半导体供应链的影响

由于我们无法对全球出货的比特大陆、嘉楠耘智、亿邦科技的矿机进行具体分类计算，以下计算均以比特大陆的蚂蚁S9为等值单位进行换算。

据业内人士分析，比特大陆目前每月向台积电采购10000片16nm晶圆，新一季度这一数字将达到20000片。 知情人士还透露，现在只要台积电有闲置产能，就会被比特大陆抢占。

据彭博社报道，全球 90% 的挖矿 ASIC 由台积电生产。 由于市场目前预计 iPhone X 出货量将放缓，且中国对智能手机的需求已经消退，加密货币挖矿芯片很可能会在今年占据一席之地。 台积电占其收入的比例高达 10%，使其成为增长最快的部门。

至于封测的影响，海通电子的分析数据显示。 参考全球算力加速增长的趋势，我们认为2017年全年订单量应该在3.2亿片左右。 根据嘉楠耘智公开转让招股书披露的信息，公司2017年1-4月实现销售额2.53亿元，支出包装及采购费用669.5万元。 参考其主打产品A741矿机9425元的单价和88颗ASIC芯片的消耗量，对应的总芯片和单封装成本分别为236万颗和2.84元/颗。 由此可以得出，2017年矿机芯片封装市场规模约为9亿元。

问题三：2018年矿机芯片对半导体产业链的影响

据业界预测，到2018年底比特币靠谱吗，全网算力将达到100EH/S。 也就是说，需要600万台蚂蚁S9（由S9换算），相当于30万片10nm或12nm晶圆。 这将在2018年为半导体代工行业和封装测试行业带来可观的收入。

按照10nm/12nm晶圆1万美元左右的价格，考虑良率、损耗、NRE等因素，预计2018年矿机芯片对晶圆代工市场的贡献将达到40亿到50亿美元。 由于拥有16nm及以下先进工艺技术能力的晶圆代工厂屈指可数，且为控制风险，晶圆代工厂往往不将鸡蛋放在一个篮子里比特币靠谱吗，预计将出现产能竞争和紧张。

封测方面，海通证券认为，2018年矿业芯片封测市场规模应在36.3亿元至99.8亿元之间，中性预估为60亿元。 其中，中国封测厂商将有机会大赚一笔。 满碗！

稿件来源：半导体产业观察

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